بورصة السعودية تتراجع بأكثر من 1 % عند الإغلاق
تراجع سوق الأسهم السعودية «تداول» بشكل ملحوظ، بنهاية جلسة أمس الثلاثاء، ليعاود خسائره، في ظل هبوط جماعي للقطاعات، وسط تحسن السيولة مقارنة بالجلسة السابقة.
وأغلق المؤشر العام للسوق «تاسي» متراجعا 1.03 % بخسائر بلغت 108.14 نقطة، هبط بها إلى مستوى 10,381.51 نقطة، متخليا عن مستويات 10400 نقطة.
وارتفعت قيم التداول إلى 3.19 مليارات ريال، من خلال 164.7 مليون سهم، مقابل 2.63 مليار ريال، بتداولات بلغت 142.16 مليون سهم، بنهاية جلسة الإثنين.
هبوط جماعي للقطاعات
وجاءت خسائر المؤشر العام وسط هبوط جميع القطاعات، بصدارة قطاع النقل الذي هبط 3.34 %، تلاه قطاع السلع الرأسمالية بنسبة تراجع بلغت 2.8 %.
وتصدر قطاع المواد الأساسية خسائر القطاعات الكبرى بعد هبوطه 2.4 % وتراجع قطاع الطاقة 0.73 %، وبلغت خسائر قطاعي البنوك والاتصالات 0.62 % و0.53 % على التوالي.
232 سهما باللون الأحمر
وعلى صعيد أداء الأسهم، شملت الخسائر 237 سهما بصدارة سهم «المسار الشامل» الذي هبط 8.36 %، تلاه سهم «رؤوم»، بتراجع نسبته 6.75 %..
واقتصر اللون الأخضر على 24 سهما، تصدرها سهم «تْشب»، على صعيد الأسهم، بارتفاع نسبته 2.69 %، وكان المركز الثاني لسهم «رعاية» الذي صعد 1.72 %.
الأسهم الأكثر نشاطا
وتصدر سهم «الراجحي» نشاط الأسهم من حيث القيمة بـ 210 ملايين ريال، وهبط السهم 0.31 %، تلاه سهم « أرامكو السعودية» بقيمة بلغت 147.93 مليون ريال، وأغلق متراجعا 0.34 %..
وسجل سهم «أمريكانا» أعلى الكميات، بكمية تداول بلغت 20.98 مليون سهم، وحل سهم «باتك» في المركز الثاني بـ 6.3 مليون سهم.
السوق الموازي يهبط 1%
وشهد السوق الموازي أداءه سلبيا ليغلق مؤشر (نمو حد أعلى) متراجعا 1 %، بخسائر بلغت 232.16 نقطة، هبطت به إلى مستوى 23,040.79 نقطة.
هيرميس تبقي على نظرة «محايدة» تجاه السوق السعودي
أبقت مجموعة إي إف جي القابضة ( المجموعة المالية هيرميس) على نظرة «محايدة» تجاه سوق الأسهم السعودية، مشيرة إلى أن التوقعات لا تزال محفوفة بالتحديات رغم التصحيح المعقول الذي جعل تقييمات السوق جاذبة للاستثمار.
وأوضح التقرير أن عام 2025 كان عاماً صعباً للغاية على السوق السعودي، حيث واجه رياحاً معاكسة تمثلت في التحول الهبوطي لأسعار النفط، وبدء الحرب التجارية، وقرار «أوبك+» بزيادة الإنتاج، وهي عوامل أدت إلى تصحيح كبير لا تزال تداعياته تلقي بظلالها على السوق مع مطلع عام 2026، تزامناً مع نمو متواضع في الأرباح.
واستعرض التقرير حزمة من التحديات في القطاعات، حيث واجه قطاع البتروكيماويات فائضاً في العرض العالمي، بينما عانى قطاع المستهلكين من منافسة شرسة ضغطت على هوامش الربح.
وفي المقابل، شهد قطاع العقارات حالة من الارتباك نتيجة الإصلاحات المتعددة، مثل ضريبة الأراضي البيضاء وتجميد الإيجارات في الرياض.
دفع هذا الغموض المستثمرين المحليين لتبني نهج «الترقب والانتظار»، مع تحول ملحوظ نحو الأسواق الدولية، حيث قفزت مشتريات السعوديين للأسهم الأمريكية بنسبة 90 % خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2025 مقارنة بالعام السابق.
رغم التشاؤم المحيط بأسعار النفط، ترى «هيرميس» أن مشاريع البنية التحتية الأساسية الضخمة تمثل عامل نمو يتجاهله السوق حالياً.
وأكد التقرير أن متطلبات الإنفاق المرتبطة بأحداث عالمية كبرى، مثل «كأس آسيا 2027»، و»معرض الرياض إكسبو 2030»، و»كأس العالم 2034»، ستخلق فرصاً استثمارية مواتية ومستدامة. وبناءً على ذلك، تركز الشركة اهتمامها على شركات البنية التحتية، والبنوك، والعقارات كأبرز القطاعات القادرة على تجاوز ضغوط الاقتصاد الكلي في عام 2026.
الأسهم المختارة لعام 2026
وضعت «هيرميس» قائمة بـ «الأسهم المختارة»، تصدرتها شركة «أديس القابضة» نظراً لتوسع أسطولها العالمي، وشركتي «إيست بايبس» و»الصناعات الكهربائية» كبدائل قوية في قطاعي المياه والطاقة بتقييمات مغرية. وفي القطاع المصرفي، يبرز «مصرف الراجحي» كمرشح رئيسي للاستفادة من دورة خفض أسعار الفائدة وانتعاش الرهن العقاري، يليه «البنك الوطني السعودي (SNB)» بفضل سيولته القوية.
وفي قطاع الضيافة، يظل تركيز المملكة العربية السعودية على توسيع السياحة الدينية محركاً رئيسياً لهذا القطاع. ومن المتوقع أن تستفيد الشركات التي تتمتع بمواقع متميزة ولديها استثمارات رأسمالية مُستثمرة بالفعل، استفادةً كبيرة من ازدياد أعداد المعتمرين والحج، شريطة أن تُتيح تقييماتها فرصًا استثمارية جذابة.
أما بالنسبة لقطاع التطوير العقاري، تفضل «هيرمس» شركة «جبل عمر»، نظرًا لتقييمها المنخفض نسبياً مقارنةً بنظيراتها، وخفض مديونيتها، وخططها التوسعية الطموحة». وفي قطاع الخدمات الاستهلاكية، توصي «هيرميس» بالاستثمار في شركة «المراعي»، حيث يُعدّ احتمال رفع الأسعار عاملاً رئيسياً في دفع سعر السهم.
ولاتزال المجموعة تتبنى نظرة منفائلة إزاء تأجير السيارات، وتوصي بشركة النقل الدولية المتحدة «بادجت السعودية» باعتبارها الشركة الرائدة في السوق والأسرع نمواً في قطاعها.
أما في قطاع الرعاية الصحية، توصي «هيرمس» بالشركة الوطنية للرعاية الطبية (رعاية)، التي تُحقق باستمرار أهداف استراتيجيتها الخمسية من خلال توسيع طاقتها الإنتاجية وتحسين ربحيتها. يتم تداول السهم بخصم مقارنة بنظرائه، على الرغم من وضوح النمو الأفضل وميزانية عمومية منخفضة المخاطر، وذلك بعد تسوية المستحقات القديمة.