سوق الأسهم السعودية يتراجع بشكل هامشي وسط تباين أداء قطاعاته الرئيسية
أنهى سAdd Postوق الأسهم السعودية «تداول» جلسة الخميس بنهاية الأسبوع بتراجع هامشي؛ في ظل هبوط 18 قطاعا بقيادة الطاقة والمواد الأساسية، وشهد كل من قطاعي البنوك والاتصالات أداءً إيجابياً.
وأغلق المؤشر العام للسوق «تاسي» متراجعا 0.09 % بخسائر بلغت 10.18 نقطة، ليهبط إلى مستوى 10,715.98 نقطة، ويظل متمسكا بمستويات 10700 نقطة.
وتراجعت قيم التداول بشكل طفيف إلى 3.37 مليارات ريال، مقابل 3.44 مليارات ريال بالجلسة السابقة، وبلغت كميات التداول 159.96 مليون سهم، مقارنة بـ 150.57 مليون سهم بنهاية جلسة الأربعاء.
18 قطاعاً باللون الأحمر
وجاء إغلاق 18 قطاعاً باللون الأحمر، بصدارة قطاع الطاقة الذي هبط 1.71 %، ليضغط على السوق نظرا لوزنه النسبي الكبير في المؤشر، وتراجع قطاع المواد الأساسية 0.28 %.
واقتصرت المكاسب على 3 قطاعات، تصدرها قطاع البنوك بارتفاع نسبته 1.1 %، وسجل قطاع الاتصالات ارتفاعاً نسبته 0.78%، وصعد قطاع السلع الرأسمالية 0.21 %.
سهم «تبوك الزراعية» يتصدر الخسائر
وعلى صعيد أداء الأسهم، شملت الخسائر 176 سهماً بصدارة سهم «تبوك الزراعية» الذي هبط 5.68 %، تلاه سهم «ولاء»، بنسبة تراجع بلغت 5.35 %.
وعلى الجانب الآخر، ارتفع أداء 68 سهما، تصدرها سهم «برغرايززر» الذي أغلق مرتفعا 6.67 %، واحتل سهم «طيران ناس» المركز الثاني بارتفاع نسبته 3.68 %.
الأسهم الأكثر نشاطا
وتصدر سهم «أرامكو السعودية» نشاط الأسهم من حيث القيمة، بـ 318.74 مليون ريال، وهبط السهم 1.73 %، وكان المركز الثاني لسهم «الراجحي» بقيمة بلغت 203.55 مليون ريال، وأغلق مرتفعا 1.23 %.
وجاء سهم «أمريكانا» بالصدارة من حيث أعلى الكميات، بكمية بلغت 19.64 مليون سهم، تلاه سهم «أرامكو السعودية» بـ 13.27 مليون سهم.
السوق الموازي يتراجع 0.29%
وشهد السوق الموازي أداء سلبيا بنهاية جلسة اليوم الخميس، ليغلق مؤشر (نمو حد أعلى) متراجعا 0.29 %، بما يعادل 69.24نقطة، هبطت به إلى مستوى 23,827.66 نقطة.
أداء إيجابي لأسهم البنوك
شهد قطاع البنوك بسوق الأسهم السعودية خلال تعاملات الخميس، أداءً إيجابياً؛ إذ استطاع أن يحل على رأس الارتفاعات بين 3 قطاعات مرتفعة فقط، كما تصدّر القطاعات الأنشط من حيث القيمة والحجم بدعم السيولة على سهم «الراجحي» و «الإنماء».
وتأتي ارتفاعات القطاع بالتزامن مع خفض البنك المركزي السعودي «ساما» مساء أمس الأربعاء بتخفيض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، أسوة بقرار الفيدرالي الأمريكي بتخفيض أسعار الفائدة 25 نقطة أساس أيضا لتهبط أسعار الفائدة بين نطاقي 3.5 % و 3.75 %. .
وشهد القطاع تداولات بأكثر من 422.13 مليون ريال، من خلال 12.9 مليون سهم، كان لسهم الراجحي النصيب الأكبر بنحو 120.15 مليون ريال، ليستحوذ على أكثر من 28.5 % من إجمالي سيولة القطاع، تلاه سهم «الإنماء» بسيولة بلغت 80.17 مليون ريال، كما تداول سهم «الأهلي» بنحو 71.71 مليون ريال.
وفي المقابل كان سهم «الإنماء» الأنشط من ناحية الكميات بالقطاع بأكثر من 3.25 مليون سهم، تلاه سهم «الرياض» بتداولات قدرها 1.9 مليون سهم، وتلاهما سهم «الاهلي» إذ بلغت كمية التداولات على السهم نحو 1.88 مليون سهم.
وارتفع أداء الأسهم بالقطاع بنحو جماعي، باستثناء سهم وحيد وهو «الجزيرة»، ليتراجع بنسبة 0.09 %، وصولا لمستوى 11.54 ريال، فيما تصدر الارتفاعات سهم «الأول» بنسبة 2.37 %، رابحا 0.76 ريال، وصولا لمستوى 32.86 ريال، تلاه سهم «بي إس إف» مرتفعا بنسبة 1.27 %، لمستوى 16.79 ريال، رابحا نحو 0.21 ريال إلى قيمته.
سهم «مهارة» يختبر مقاومة حاسمة
شهد سهم مهارة تداولات إيجابية على الإطار الزمني اليومي، حيث يتحرك داخل اتجاه صاعد محافظاً على خط الاتجاه الصاعد وعاود السعر اختبار المتوسط المتحرك أكثر من مرة ونجح في الثبات أعلاه، مما يعزز قوة الاتجاه الصاعد.
ويتداول السهم الآن داخل نطاق عرضي ويختبر مقاومة 5.85 ريال، وفي حال نجاح السعر في الإغلاق أعلى مستوى المقاومة المذكورة، فمن المتوقع استهداف مستوى 6.05 ريال، ثم 6.25 ريال وبتجاوز هذه المستويات فمن المرجح استهداف مستوى 6.50 ريال.
أما في حال عدم نجاح السهم في اختراق مقاومة 5.85 ريال، والإغلاق اليومي دون مستوى 5.30 ريال الذي يمثل الدعم الثانوي، فمن المرجح أن يتراجع السهم نحو الدعم الرئيسي عند 5.05 ريال.
سهم «برغرايززر» يظهر قوة شرائية
أظهر سهم شركة مطاعم بيت الشطيرة للوجبات السريعة «برغرايززر» قوة شرائية واضحة بعد نجاحه في اختراق خط الاتجاه الهابط مصحوباً بأحجام تداول مرتفعة، مع استقراره فوق مستوى الدعم المخترق عند 14.70 ريال.
ويختبر السهم حالياً المتوسط المتحرك اليومي، في إشارة إلى محاولة استعادة الزخم الإيجابي على المدى القريب.
ولعودة السهم إلى المسار الصاعد، يجب الثبات أعلى مستوى 17.20 ريال مع الإغلاق فوق المتوسط المتحرك، وهو ما يعزز سيطرة القوة الشرائية ويحوّل الاتجاه العام من هابط إلى صاعد. وفي حال تحقق هذا السيناريو، فمن المرجح استهداف مستويات 18.10 ريال ثم 19.00 ريال.
أما في حال فشل السهم في الحفاظ على زخمه وتراجع دون 14.15 ريال، فقد تعود الضغوط البيعية، مع احتمالية امتداد الهبوط نحو مستوى 13.50 ريال باعتباره دعماً تالياً.
ملخص حركة السعر:
استهل سهم برغرايززر تداولات عام 2025 بصعود ملحوظ خلال شهر يناير مدعوماً بأحجام تداول قوية، قبل أن يدخل في موجة من التصحيح والهبوط بدءاً من فبراير وحتى يونيو.
ومع تكوّن قاع في مايو، انتقل السهم إلى حركة عرضية استمرت حتى ديسمبر، مما يجعل الاتجاه العام خلال عام 2025 اتجاهاً هابطاً رئيسياً رغم محاولات التعافي الأخيرة.
مديرو الصناديق: ضعف السيولة
ضغط على السوق
وفي سياق متصل أظهر مسح مديري الصناديق الصادر عن شركة الأهلي المالية، أن ضعف السيولة كان العامل الأكثر تأثيراً على أداء السوق السعودي خلال الفترة الأخيرة، فيما يرى المديرون أن تدفقات المستثمرين الأجانب ستكون المحرك الرئيسي للسيولة خلال عام 2026.
ووفقاً لنتائج المسح، يتوقع 43 % من مديري الصناديق أن يبدأ تعافي السوق في النصف الثاني 2026، بدعم دخول المستثمرين الأجانب وتحسن مستويات السيولة، فيما يتوقع 34% من المديرين أن يظهر السوق علامات التعافي في النصف الأول 2026.
كما يتوقع المديرون أن يكون أداء السوق في 2026 مدفوعاً بعوامل رئيسية تشمل أسعار النفط حيث تراوحت أغلب التوقعات لمتوسط أسعارها بين 55 – 62.9 دولار للبرميل، وكذا أداء الاقتصاد الكلي.
نظرة مديري الصناديق لأداء السوق
في الربع الرابع 2025
تباينت آراء مديري الصناديق تجاه أداء السوق في الربع الرابع 2025، حيث ارتفعت النظرة المتفائلة من 26 % إلى 34 %، كما ارتفعت النظرة المتشائمة من 16 % إلى 26 %.